五大行三季报：净利润增速个位数 拨备覆盖率踩红线
中国经济网编者按:A股上市银行三季报披露完毕,五大行净利润增速仍在个位数徘徊。工行前三季度净利润为2227.92亿元,依然是“最赚钱”的银行,但从同比增速来看,却以0.46%名列最末位,中行以2.48%的净利润增速排名第一。
分析认为,利率市场化会推动商业银行不再躺着赚钱,而是加强业务转型,推进理财产品、托管业务、信用卡、电子银行等中间业务发展,提升非息收入。
部分银行的不良贷款出现减缓势头,三季度末,建行不良贷款率1.56%,较上年末下降0.02个百分点;农行不良贷款率2.39%,与上年末持平。不过专家认为,整个银行业很难说迎来了资产质量的拐点。
三季报显示,工行拨备覆盖率低至136.14%;建行拨备覆盖率首度跌破红线至148.78%。中行、农行、交行分别为155.83%、172.73%、150.31%。
五大行前三季度赚7582亿元 净利润增速仍在个位数徘徊
截至10月30日,工农中建交五大行前三季度业绩悉数亮相。根据国际会计财务准则,五大行净利润(以下均为归属母公司净利润)共计7581.93亿元,以270天计算,平均日赚28.08亿。在前三季度实体经济下行、去杠杆和新兴产业蓬勃发展的外部环境下,工农中建交五大行分别实现净利润2227.92亿元、1541.75亿元、1348.13亿元、1938.35亿元和525.78亿元,同比增速分别为0.46%、0.52%、2.48%、1.19%、1.03%。
三季报显示,五大行的利息收入下滑幅度均超过了6%,直接导致营业收入出现同比下滑。前三季度,工行营业收入5177.74亿元,同比下降1.31%,农行、中行、建行的营业收入同比下滑达到4%至5%。
今年前三季度,工行实现营业收入5,177.74亿元,同比下降1.31%。利息净收入3,513.58亿 元,同比下降7.52%。年化净利息收益率同比下降0.31个百分点至 2.18%。东吴证券研报分析工行三季报称,息差下降影响净利息收入增速。
平安证券研报指出,农行业绩增长疲弱,相比其他大行,该行业务结构中县域金融比重较高,不良生成速度加快,资产质量压力较大,不过拨备覆盖率保持较高水平,未来拨备计提压力可控。
中国银行国际金融研究所银行业研究团队邵科分析认为,非息业务成为推动盈利增长的重要引擎。2016 年前三季度,五大行实现非息业务收入5970亿元,同比大幅增长22.2%,占全部营业收入比例同比提升5.7 个百分点到31.5%。按净收入计(将“营业收入”项扣减保险等“其他业务收入”带来的“其他业务成本”),非息业务净收入同比增速为15.5%,对营业净收入贡献度为27.1%,其中:投资等市场性业务(包括投资、公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等收入)表现突出,净收入同比大幅增长88.0%,贡献度提升2.3个百分点到4.7%;保险等其他业务净收入增长快,但贡献度偏低,同比提升0.8个百分点到1.2%;手续费及佣金净收入贡献度大但增长较慢,仅同比增长3.1%,贡献度提升1.2个百分点到21.2%。
建行不良率下降 五大行拨备覆盖率跌破或者逼近红线
邵科分析指出,2016年前三季度,五大行不良贷款继续“双升”,资产质量压力依然较大:不良贷款余额8258亿元,同比增加1434亿元;不良贷款率1.72%,同比上升0.17个百分点。为了充分缓释资产质量压力,五大行继续增加拨备计提,使整体拨备覆盖率和拨贷比稳定在153.6%和2.65%的水平,高于监管要求。
三季报显示,农行不良贷款最多,建行成为唯一一家不良率出现下降的大行。截至9月底,农行不良贷款余额2298.22亿元,比上年末增加169.55亿元;不良贷款率2.39%,与上年末持平。其余的工行、建行、中行、交行依次为2088.80亿元、1797.27亿元、1460.34亿元、613.74亿元,不良贷款率分别为1.62%、1.56%、1.48%和1.53%。
其中,建行不良贷款率,较上年末下降0.02个百分点。综合考虑该行对不良资产一贯的严格认定和高核销的政策搭配,华创证券认为,建行有望成为首家出现资产质量拐点的银行。此外,建行也在尝试新的不良处置方式。10月以来,建行分别与武钢和云南锡业集团签订市场化债转股投资协议,成为首家落地市场化债转股项目的银行。
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示,当前一些银行的不良贷款增速放缓,一方面是因为银行资产质量和风险管理能力增强,加大不良资产清收处置力度,另一方面是因为实体经济出现向好迹象。
不过随着不良的不断生成,银行已经显现出较大的拨备压力。今年以来,五家大行拨备覆盖率不断下降,直逼150%的监管线。其中三家已经出现过掉落监管线下方的情况,包括建行、中行和工行,显示大行拨备覆盖压力仍存。
截至9月底,建行拨备覆盖率为148.78%,首次降至监管线下方;工行拨备覆盖率为136.14%,较上一季度继续下降6.88个百分点。已经连续三个季度低于监管标准,并且仍在不断下降。中行则是在一季度短暂下降至149.07%后回升,截至9月底,其不良贷款拨备覆盖率为155.83%,仅次于农行的172.73%。交行拨备覆盖率为150.31%,踩在线上。
对于工行拨备率低,工行董事长易会满在半年报发布会上曾给出理由:在当前经济放缓、结构调整阵痛期大环境下,银行适度释放拨备资源,加大处置不良贷款,是稳健经营的正常举措,践行了拨备覆盖率“以丰补欠”的逆周期管理原则。
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