互联网金融监管元年：普惠业态更多元

　　2015年，对于新金融，特别是方兴未艾的互联网金融而言，被视为监管元年。在互联网金融监管意见和细则陆续出台的同时，我们看到，国家对于互联网金融在内的新金融释放出了明确的信号———强调小微，互联网金融的使命是更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。

　 　2015金砖奖

　　面向草根需求的普惠金融正是互联网金融的特点，也是其贡献所在。最主要的三大受益群体是小微企业、中低收入阶层和偏远地区。

　　2015年，对于新金融，特别是方兴未艾的互联网金融而言，被视为监管元年。在互联网金融监管意见和细则陆续出台的同时，我们看到，国家对于互联网金融在内的新金融释放出了明确的信号———强调小微，互联网金融的使命是更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。过去的这一年，从P2P网贷、股权众筹、个人征信等多个领域，互联网金融在我们的生活中，从边缘日渐主流，成为普惠金融的践行者。通过互联网、大数据等手段，实现传统金融无法覆盖的人群，在互联网的叠加下，“草根”的小微企业和普通居民在金融资源的获取上更加多元化。

　　 互联网+普惠金融监管框架初定

　　普惠金融这一概念是联合国在2005年首次提出的，其目标是全社会群体能够全方位、有效地享有金融服务。十八届三中全会明确提出发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品的目标。

　　在践行普惠金融方面，互联网金融成为主要的行动者。十八届三中全会指出，大力发展互联网金融推动普惠金融目标的实现既有重要的现实意义也有重要的理论价值。而在今年出台的有关互联网+行动指导以及互联网金融的各类监管细则上，互联网金融的普惠金融使命被不断突出。

　　7月初，国务院印发的《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》将“互联网+”普惠金融列为11项重点行动之一。意见从技术、业务、受众以及征信建设等方面指出“互联网+”普惠金融的发展方向。业内人士认为，这一战略的实施，将加快金融市场化改革步伐。值得注意的是，意见特别指出“互联网+”普惠金融，而非“互联网+”金融。

　　7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》由中国人民银行、工信部、财政部等十部委联合发布。首次明确了互联网金融的概念，并明确各互联网金融业态的监管职能部门，被称为互联网金融“基本法”的文件，

　　“立规矩”是为了“成方圆”。《指导意见》旗帜鲜明地鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力；支持互联网企业依法合规设立互联网支付机构、网络借贷平台、股权众筹融资平台、网络金融产品销售平台，建立服务实体经济的多层次金融服务体系，更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。

　　对于基本法，业界与公众普遍认为，中国互联网金融有望由此告别“缺门槛、缺规则、缺监管”的“野蛮生长”时代，纳入法治化和依法监管的轨道，“草根”的小微企业和普通居民也有了更多融资和理财的选择。

　　互联金融的普惠属性

　　对于普惠金融，中国人民银行金融消费权益保护局局长焦瑾璞认为，目前我国普惠金融区域发展不平衡，金融资源较多流向发达地区，如何引导金融资源向中西部地区和农村地区倾斜仍是一道难题。同时，普惠金融的商业可持续模式尚不明确，主要是平均收益率低，制约了服务主体参与普惠金融的积极性。此外，普惠金融法律法规不够完善，特别是提供普惠金融服务的主体的法律地位和权益保护仍然缺乏。

　　互联网金融可以互联网及大数据方式解决以往普惠金融推进过程中的问题。焦瑾璞认为，在普惠金融发展中既应加强政策引导和扶持，又要通过互联网尤其是移动金融来扩大服务的覆盖面和渠道。

　　“面向草根需求的普惠金融正是互联网金融的特点，也是其贡献所在。“中国社科院信息化研究中心秘书长姜奇平表示，普惠金融是传统金融机构的短板。以银行为例，银行业一般将2000万元以下的贷款称作中小企业贷款，这一标准对中小企业而言还是过于“高大上”，许多“草根”需求仅有数十万元。

　　“互联网金融具有很强的普惠和平权特质，它用新技术和新手段解决了传统金融体系无法解决的问题，最主要的三大受益群体是小微企业、中低收入阶层和偏远地区。”姜奇平认为，《指导意见》给互联网金融点亮了明灯，一系列利好不仅将激活互联网金融这一池水，更将有力地支持实体经济，推动大众创业、万众创新。

　　传统金融机构的低效运营导致资源配置不合理，而互联网金融能够以崭新的渠道和技术手段激发“草根”需求，让需要资金的中小微企业、普通百姓得到资金。

　　“陆续出台的相关监管文件将成为互联网金融回归小微、回归实体经济金融服务的基石。”点融网CEO郭宇航说，文件提出推动符合条件的相关从业机构介入金融信用信息基础数据库，这将对整个互联网金融行业产生非常深远的影响。将会有越来越多的P2P公司与民间征信公司开展合作，提高借贷质量，降低借贷成本，帮助民间金融走向规范化。

　 　普惠金融业态日渐多元化

　　根据中国互联网信息中心发布的数据，截至2014年底，我国网民规模已达6.49亿人，而使用网上支付的用户规模就达到3.04亿。《指导意见》的出台，千千万万的“宝粉”、“基民”和P2P投贷人，都将在新的游戏规则中迎来新机遇。

　　以互联网金融最为活跃的网贷P2P为例。作为互联网金融模式之一的P2P理财，也就是网络借贷，本身就是“互联网+普惠金融”的产物，它的出现本就是为了打破信息不对称，专注与小微金融和普惠金融的发展，以此来补充银行等传统金融的短板。数据显示，今年上半年，网贷行业投资人数与借款人数分别达218万人和106万人，较2014年全年分别增加了88%和68%；今年6月，网贷行业综合收益率为14.17%，已成为不少居民重要的理财通道。

　　拍拍贷CEO张俊表示，互联网金融能够利用线上模式和互联网技术，拓宽普惠金融服务的覆盖面，有力支持了消费金融及实体小微企业发展，让资金流到更能产生价值的地方，这是P2P普惠金融的第一层内涵。而对于网贷而言，单位金额内能服务的群体越多，意味着，你所做的业务是更趋于小额的、更符合普惠金融内涵标准的。以拍拍贷为例，上半年，拍拍贷平均每提升1亿元的借款，能帮助1.8万人次解决资金周转。

　　除了网贷，今年通过股权众筹快速兴起，通过互联网技术，开启了全民众筹时代，也为小微企业融资拓宽了道路。今年年初，央行正式放行民营机构进入个人征信业，包括芝麻信用、腾讯征信、前海征信在内的8家机构成为国内首批商业征信机构。随着个人征信产品的陆续出炉，在获得征信评估后，个人金融资源的可获得性将大大提高。以蚂蚁金服旗下的芝麻信用为例，央行只覆盖了3亿多银行金融客户，而淘宝系用户则有6亿-7亿，如果这些数据未来用来放贷，对普惠金融将有很大的促进作用。

　　而随着互联网金融在实践普惠金融路上承担着越来越大的责任，如何保护互联网金融的相关方，特别是投资人，普惠金融保护创新重要方面。近日，广州宣布将通过“网络仲裁+时间戳”开启互联网金融消费权益保护新模式。中国广州仲裁委员会主任陈忠谦表示，互联网金融纠纷的事实是简单清楚的，但一旦涉及到虚拟网络世界，目前司法体系将无法有效认定，为此，广州仲裁委率先成立网络仲裁院，推出有效的网络金融纠纷解决机制。

来源：南方都市报