希腊这次真的不玩了 最快本月20日“退欧”

7月5日,希腊举行的全民公投结果显示,对债权人的救助方案,投票“反对”的占61.3%,赞同者不到40%。希腊与国际债券人的谈判,此前反复拉锯,从全民公投来看,希腊这次是真的不玩了,若债务问题无法得到妥善处理,希腊可能成为第一个“退欧”的国家。

虽然公投结果并不令人意外,但这一事件给复苏尚未稳定的欧洲经济和欧元蒙上阴影,欧元兑美元周一开盘跳空100点,跌逾1%,此后尽管略有反弹,但走势依然受压。此外,有观点认为,希腊退欧最快可能是本月20日。

国家金融问题专家、中金所研究院首席宏观研究员赵庆明对《每日经济新闻》记者表示,对欧元来说,希腊退出不是坏事,反而可能是利好。

“退欧”可能性骤升

据路透社报道,欧元集团主席迪塞尔布洛姆表示,对希腊的未来而言,公投的结果令人遗憾。希腊经济要想复苏,不可避免地要采取艰难的举措和改革。目前,会等待希腊当局主动接触,欧元集团将在7月7日讨论希腊问题的进展情况。

各大投行也预测希腊退欧的概率将大幅上升,摩根大通(JPMorgan)的策略师团队指出,在希腊民众以压倒性多数选择了否决新版援助方案之后,希腊退出欧元区的风险已显著提高。该国退出欧元区的前景也已经从“从坏的情况假设”变成了“最可能出现的状况”。目前,希腊退出欧元区的可能性已经高达三分之二。

法国巴黎银行认为,希腊退出欧元区的几率,目前已经上升到了70%。巴克莱更是预计,公投反对国际债权人救助条件后,希腊可能本月就不得不因为耗尽资金退出欧元区,最早或在本月20日。

赵庆明对《每日经济新闻》记者表示,其实,希腊公投的结果是预期之中的事情,对欧元来说,希腊退出并不是坏事,至少不会形成致命的打击,反而可能是利好。因为希腊的经济与金融在欧债危机爆发后长期得不到改善,反而对整个欧元区经济形成拖累,债权人也不大可能继续为其买单。

希腊财长辞职或是好事

香港金管局7月6日表示,鉴于希腊公投的结果和内地A股市场的最新发展,香港金融市场的波动性可能会增加,香港的银行体系有高度流动性,有能力应对市场波动。香港金管局在有需要时,会向银行体系提供流动性支援。同时,金管局也呼吁投资者应保持冷静,审慎管理风险。

希腊公投结果出来后,欧洲股市出现显著下跌,截至北京时间7月6日晚20:12,德国DAX指数下跌1.55%;法国CAC指数下跌1.88%,希腊股市继续休市。

债市方面也有波动,当地时间周一,英国10年期国债收益率跌2个基点至1.98%,德国10年期国债跌7个基点至0.723%,法国10年期国债跌2.8个基点至1.212%。

日前,中国银行国际金融研究所发布报告指出,若希腊退出欧元区,投资者对欧元信心大幅下挫,除欧洲股市、债市将受到冲击之外,欧元极有可能出现进一步大幅贬值,继而再次引发市场对欧元或将退出历史舞台的质疑。此外,希腊退出欧元区将对欧洲银行业造成巨大打击。

今年3月份,来自IMF的数据显示,ECB(欧洲央行)在希腊银行业有将近1100亿欧元的风险敞口,同时欧盟内部几乎所有国家的银行都对希腊银行业有敞口。因此,一旦希腊银行业陷入破产的困境,整个欧洲银行业的坏账率将急剧上升。

但也有数据显示,欧洲银行业在希腊的风险敞口有限,摩根大通今年较早时间发布的报告认为,对希腊的50亿欧元左右贷款主要来自法国与德国的6家银行。这6家银行的希腊风险敞口占其放贷规模的0.1%~0.9%,摩根大通认为,这些银行面临的风险“微不足道”。

此外,目前欧洲央行拥有QE(量化宽松)和OMT(债券购买计划)两大合法工具,有能力稳定欧洲债券市场。

赵庆明认为,不必高估希腊债务问题的风险,其在整个欧元区的经济体量占比仅有2%~3%,即使发生风险,其他欧元区国家一年的经济增长就足以覆盖损失。

不过,值得注意的是,就在希腊公投结束后,希腊财政部长瓦鲁法基斯提出辞职。鉴于他所在的左翼激进联盟党成功地说服希腊选民投票反对债权人提议,一直以来,他被希腊的国际债权人视为眼中钉,其与欧元区其它财长的关系也不太融洽。

瓦鲁法克斯周一表示,“我意识到欧元区一些领导不希望我参与会议,因此我决定辞去财长职务。齐普拉斯总理认为这或许有利于达成新协议。”

这一消息也让一些分析人士认为,瓦鲁法基斯的辞职,短期或有积极意义。

来源:每经网-每日经济新闻