旱情因素被夸大新玉米供给或无虞

　　自7月下旬以来，华北黄淮地区干旱成为各大机构炒作的热点。对于旱情，各界人士观点不一，其中不乏一些过分渲染之意，因此，连玉米主力合约C1501及近月合约C1409近期保持强劲上涨态势。

　　旱情对产量影响或有限

　　俗话说：“七月十五定旱涝，八月十五定收成”。自7月份以来，华北黄淮大部分地区持续高温少雨天气，其中河南省旱情最为严重。据有关部门统计，截至8月上旬，河南省秋粮受旱面积2714万亩，其中重旱863万亩，主要集中在平顶山、许昌、周口、南阳、开封等地。平顶山、南阳等重灾区更是出现玉米绝收现象，由于玉米已进入乳熟期，即便灌溉也无济于事，因此出现部分农民收割玉米、为冬小麦保地养肥的情况。

　　另外，进入8月份以来，东北南部及辽宁西部地区降水偏少，辽宁遭遇16年来同期的第二大旱情，全省作物受旱面积超过1700万亩，其中轻旱近1000万亩，重旱477万亩，干枯148万亩。继华北黄淮旱情之后，辽宁旱情也开始受到各方关注，但笔者认为，对于旱情的实际影响还需理性看待。

　　首先，华北地区干旱年年发生，据我的农产品网调研，2013年同期河南省连续高温少雨天气持续90多天，造成当年河南省玉米整体籽粒偏小及黄曲霉素超标的现象。对比今年，虽然河南为重旱区，但多发生在河南南部，而这部分地区一方面以山地为主，玉米种植较为粗放，即便资金、政策等扶植灌溉，但实际操作性较低。

　　另外，河南虽为华北玉米种植大省，但多集中在北部地区，而北部地区旱情并不突出。以河南省受旱面积一般计算，刨去绝收部分，预计新年度河南省玉米较去年减产280万吨上下，占比15%左右。而陕西、山西虽然旱情也较严重，但本身玉米产量占全国比重偏少，因此整个华北黄淮地区玉米产量预计较去年下滑10%，约500万吨左右。

　　其次，与往年相比，今年东北地区春玉米播种较往年提前10-15天，由于今年农历闰九月，一定程度上有利于东北玉米更好生长。另外，因今年开始东北地区大豆实行直补政策，在政策公布前，部分农户因担忧政策实施效果，因此放弃大豆改种玉米的现象在东北地区较为普遍，其中玉米播种面积较去年增加6%-7%。因此，虽然当前辽宁西部及南部地区旱情有所显露，但即便部分地区减产，在东北地区整体增产的情况下，对新季玉米总产量影响有限。

　　最后，自上周以来，全国迎来大范围降雨天气，一定程度上缓解了华北地区旱情，虽然部分重旱区旱情依旧存在，但从最新的气象预报来看，8月中旬全国将迎来新一轮降水，其中辽宁省预计降水量25-50毫米，河南也有10-25毫米降水，预计届时旱区也将基本控制。就目前部分人士大肆炒作天气对新季玉米的影响来看，还为时过早，若后期无不利天气，新年度玉米总产量仍将维持平衡状态。

　　新玉米长势大体良好

　　就新玉米生长情况来看，目前大部分地区苗青整体良好。东北春玉米当前正处于吐丝期，自南向北陆续进入灌浆期。黑龙江玉米整体墒情良好，仅南部地区略有缺墒；内蒙古东部虽然干旱延续，但农户通过灌溉方式补救，效果较为显著；吉林整体苗情良好，松原及长春偏南地区旱情有所发展；而辽宁西部及南部地区玉米长势一定情况受到影响，锦州地区新玉米灌浆不足，籽粒略小于往年，阜新地区鼓粒情况欠佳，后续天气需进一步关注。

　　华北黄淮春玉米陆续进入乳熟阶段。夏玉米方面，华北产区目前处于拔节、抽雄时期，西南地区夏玉米处于吐丝期及开花期。另外，自8月初开始，西南地区及两湖、安徽和江苏南部地区陆续有新玉米上市，市场人士反映质量整体尚可。但由于产量少、种植分散、生长周期短、土壤肥力差等多种原因，南方新玉米虽然上市，但只能缓解南方市场对中等玉米市场的供应问题，而饲料企业一般为降低成本多在传统猪料（东北玉米）的基础上掺杂南方新玉米，因此就目前市场而言，南方新玉米上市尚不能拉低市场整体价格水平。

　　综合而言，对于华北黄淮以及东北南部省份旱情问题不应大肆炒作，虽然华北地区新玉米减产已成定局，但是若后期东北玉米长势平稳，国内玉米总产量依旧处于平衡状态。