第一创业：豆粕量化交易

　　一、 策略概述 

　　1、策略类型：以动量技术指标为基础的趋势型量化交易策略

　　2、策略交易品种：豆粕15分钟K线

　　3、策略原理：如下说明

　　开仓条件:

　　多单：（1）收盘价大于ma_length周期均线

　　（2）最近mtm_length根K线动量指标大于0，且动量指标绝对值大于同样时期内K线开盘价与收盘价差的绝对值的和的比例p。

　　（3）上破前breakoutentry_length根K线最高价

　　以上条件同时满足，则买入开仓

　　空单：（1）收盘价小于m周期均线

　　（2）最近mtm_length根K线动量指标小于0，且动量指标绝对值大于同样时期内K线开盘价与收盘价差的绝对值的和的比例p。

　　（3）下破前breakoutentry_length根K线最低价

　　以上条件同时满足，则卖出开仓

　　平仓条件:

　　（1）止损平仓：损失stoploss%平仓。

　　（2）获利保护平仓，当获利大于h%后，从最高盈利点位回撤最大赢利的i%平仓。

　　（3）下破前breakoutexit_length根K线最低价，卖出平仓

　　上破前breakoutexit_length根K线最高价，买入平仓

　　以上条件有一项满足，即平仓

　　二、 因素分析 

　　1、参数优化分析

　　策略的主要参数为动量指标长度mtm_length和比例阈值p，主要分析这组参数。

　　参数优化设置：mtm_length——起始10，终止40，步长1

　　P——起始0.2，终止0.8，步长0.1

　　样本内数据：2011.1.1-2013.12.31

　　样本外数据：2014.1.1-2014.8.26

　　经过遍历，得到如下结果：

　　（1）净收益，如下图：

　　（2）最大回撤，如下图：

　　（3）收益风险比，如下图：

　　观察得到，mtm_length=20，p=0.4及mtm_length=12，p=0.5两组参数，综合风险和收益考虑比较优秀。

　　2、样本外及样本内全数据绩效

　　（1）参数mtm_length=20，p=0.4

　　（2）参数mtm_length=12，p=0.5

　　3、策略绩效和行情的关联分析

　　做散点图分析，横轴为月线波动幅度（0.5（H-L）+0.5*abs(O-C)），总轴为月度盈亏

　　（1） 参数mtm_length=20，p=0.4

　　（2） 参数mtm_length=12，p=0.5

　　说明此趋势型策略的绩效和行情是否有趋势存在一定相关性。

　　三、 风险控制

　　1、 资金配置：最大持仓资金不超过账户总资金的25%，两组参数等手数运行，每组参数最大持仓资金不超过账户总资金的12.5%。

　　2、 止损设置：每次交易止损设为开仓点数的0.5%，按10%保证金计算，每次交易最大亏损不超过总资金的0.5%*10*12.5%=0.625%

　　3、 当每组参数连续亏损次数分别超过历史最大连续亏损次数10次，停止策略。最大亏损最资金的0.625%*10*2=12.5%。