牛市预期持续升温 蓝筹基金风生水起

30.12.2014  22:02

  2014年临近尾声,上证指数从跌破2000点到突破3100点,在国企改革、沪港通、“一带一路”等政策推动以及国内经济环境的带动下,牛市预期持续升温。在此背景下,虽然百分之九十以上股票型基金均获得了正收益,但基金业绩之间的差异十分明显。截至12月26日,位于股票型基金榜首的工银金融地产今年以来净值上涨84.44%,而居于末位的上投内需动力却下跌12.4%,首尾差距高达96.8%。对于普通投资者而言,选对产品只是基金投资的第一步,随着行情的演绎和市场环境的变化,适时进行相应调整才能尽量规避风险,获取较大的超额收益。

  在2013年的结构性行情中,成长风格基金无疑是市场上最为耀眼的明星。而就目前而言,市场处于大盘蓝筹股的估值修复阶段,蓝筹型基金需要在资产组合中占据较大比重。目前金奖基金组合中共纳入三只大盘蓝筹型基金,分别是景顺沪深300增强、博时主题行业股票和工银金融地产基金。这三只基金虽然均属大盘蓝筹投资风格,但在持仓结构上却体现出不同特征。

  景顺沪深300增强为指数增强型基金,该基金除了采用指数化被动投资来实现有效跟踪沪深300指数的表现外,还通过量化模型对投资组合进行调整,达到业绩增强的效果。由于沪深300指数成分股中金融、有色金融、食品饮料和机械设备行业占比较大,景顺沪深300增强的重仓股往往会集中在这几个板块,此外再从非成分股中筛选部分中小盘个股进行风格补充。对于看好沪深300指数未来表现,同时又想以小仓位博取成长股收益的投资者来说,该基金是较为理想的选择。工银金融地产的投资标的正如其产品名称,多为证券、银行、地产等股票。该基金今年以来净值上涨84.44%,其中70.76%的涨幅为近半年所得,恰好契合了7月以来金融股主导的蓝筹行情,可以说是为本轮行情“量身订制”的标杆品种。与前两者相比,博时主题行业在行业配置上较为多元,以今年三季报的持仓结构为例,该基金的十大重仓股中涵盖了电力、金融、能源、汽车、白酒等多个板块,因此更容易捕捉板块轮动带来的稳定收益,同时也具有更好的抗跌性。

  展望后市,业内观点认为,在以大盘股估值修复为主的牛市第一阶段行情接近尾声之后,第二阶段的牛市将会以慢牛为主,注重业绩与概念将会成为市场主导。而在政策引导下,国资改革等利好明年将会引爆二线蓝筹股行情。因此,投资者在布局蓝筹型基金的同时还需密切留意市场走向,在不同品种之间进行微调,从而获取最佳投资回报。

编辑:李静